Swift bắt đầu viết "White Horse" gần một năm trước khi Fearless phát hành,[2] một tuần sau khi nữ ca sĩ hoàn tất đĩa đơn đầu tiên của album "Love Story", hai bài hát có nội dung hoàn toàn trái ngược nhau. Swift viết đoạn đầu của bài hát một mình, sau đó cô liên hệ với Liz Rose, đề nghị một sự trợ giúp và cả hai nhanh chóng hoàn thành bài hát trong vòng bốn mươi lăm phút.[3] Ca khúc lấy cảm hứng về một người bạn trai cũ của Swift, người mà cô tưởng tượng giống như Hoàng tử Charming để rồi, trong đoạn kết của mối quan hệ, cô nhận ra rằng anh không phải như vậy.[2] Nữ ca sĩ nói rằng chính người đó đã khởi đầu cho bài hát, nhưng trong giai đoạn giữa của quá trình sáng tác, nội dung đã xoay chuyển.[4] Nó tập trung vào khoảng thời gian ban đầu khi Swift nhận ra rằng mối quan hệ đã đi đến hồi kết. Cô nói rằng mọi thứ bắt đầu nguôi ngoai sau cái thời khắc đặc biệt đó và, bởi vì vậy, nó giống như một khía cạnh trang trọng của một cuộc chia tay: "Đối với tôi, 'White Horse' là phần đau thương nhất trong một sự đổ vỡ - khoảnh khắc khi bạn nhận ra rằng biết bao mơ mộng, biết bao mường tượng về viễn cảnh cùng với người đó, tất cả bỗng chốc tan biến".[5] Nói về sự khác biệt giữa "White Horse" và "Love Story", Swift cho rằng chúng được đặt trong những bối cảnh khác nhau, những câu chuyện cổ tích có kịch bản khác biệt. Nữ ca sĩ cũng thừa nhận cô không hề muốn trải qua một trải nghiệm kiểu giống như vậy, tuy nhiên sau đó lại có cảm giác sẵn sàng hơn để đối mặt với sự thật..[6]

"Khi chúng ta còn là những cô bé, bố hay hay đọc truyện cho chúng ta nghe. Và ta nghĩ rằng Hoàng tử Charming một ngày nào đó sẽ xuất hiện cùng với một chiếc áo choàng trắng, và yêu chúng ta vô điều kiện. Và những kẻ phản diện thì vận quần áo đen. Tuy nhiên ta không thể nhận ra rằng, trong thực tế những kẻ phản diện ấy lại mặc jeans. Và đáng yêu. Và cuốn hút, anh ấy làm bạn cười, làm bạn tin tưởng. Bạn nghĩ anh ấy là một chàng trai tốt. Để rồi nhận ra là không phải."[4]

Bài hát ban đầu không được nhắm cho album Fearless, bởi vì Swift cho rằng tính chín chắn đã rõ ràng được thể hiện một cách chuẩn xác trong album này; vì vậy, cô đã dự định sẽ đưa "White Horse" vào album phòng thu thứ ba, tức Speak Now vào năm 2010.[5] Tuy nhiên, khi công ty quản lý của Swift ở Los Angeles thiết lập một cuộc hẹn với ban giám đốc sản xuất loạt phim truyền hình yêu thích của cô, Grey's Anatomy, Betsy Beers và Shonda Rhimes, về vấn đề sử dụng nhạc của Swift vào loạt phim. Và nữ ca sĩ đã chọn "White Horse" để hát cho họ nghe bằng một chiếc guitar mộc.[5] Beers và Rhimes bị ấn tượng và nói với Swift rằng họ sẽ liên lạc với cô sớm nhất có thể. Swift đã quyết định loại bài hát này ra khỏi Fearless, cho đến khi đối tác hồi đáp sau một khoảng thời gian khá dài. Khi người đại diện của Grey's Anatomy gọi điện, Swift cùng với Nathan Chapman tức tốc thu âm bài hát, gửi đi một CD, và họ đã quyết định đưa nó vào bộ phim.[5] "White Horse" xuất hiện lần đầu tiên trong mùa phát sóng thứ năm của Grey's Anatomy, "Dream a Little Dream of Me", vào ngày 25 tháng 09 năm 08.[7]